Comment le Private Equity peut stimuler l’innovation pour les entreprises

L’industrie du capital-investissement n’est pas étrangère à la demande croissante de transformation numérique. Afin de tirer le meilleur parti de leurs investissements, les sociétés de capital-investissement devraient apporter des améliorations stratégiques aux entreprises dans lesquelles elles investissent. De tous les changements organisationnels et opérationnels possibles, la numérisation est passée au premier plan du secteur du capital-investissement en tant qu’actif reconnu. Personnellement, j’ai eu l’occasion de participer des deux côtés: en tant que conseiller de sociétés de capital-investissement prenant des investissements qui ont nécessité des efforts de transformation importants, et en tant que fournisseur participant et dirigeant cet effort.

Un rapport publié en 2019 par West Monroe a révélé que 80% des répondants en capital-investissement «considèrent les investissements numériques matures dans une société de portefeuille comme un moteur de valeur à la sortie». Un rapport de 2019 de PwC indiquait que 75% des sociétés de capital-investissement interrogées prévoyaient d’investir dans la numérisation au cours de la prochaine année. En raison de la forte influence économique du capital-investissement, ces investissements numériques peuvent faire avancer l’innovation dans de nombreuses entreprises en difficulté ou sous-évaluées.

Dans le capital-investissement, le succès et les bénéfices sont généralement déterminés par la capacité à gagner de la valeur exponentielle au moment de la vente – généralement dans les trois à cinq ans suivant l’achat. Pour de nombreux secteurs, tels que l’informatique, le B2B et les soins de santé, l’innovation peut être particulièrement importante pour garantir le retour sur investissement. En plus du produit, l’entreprise peut chercher à améliorer l’empreinte numérique, la marque, les performances et l’expérience client – tout cela étant lié aux avantages de la transformation numérique.

Alors que les sociétés de capital-investissement évaluent et mettent en œuvre des stratégies pour éventuellement vendre les entreprises qu’elles achètent à profit, la transformation numérique peut devenir un avantage concurrentiel et l’un des moyens les plus prometteurs d’assurer le retour sur investissement. Alors que les investisseurs en private equity savent bien identifier les entreprises qui ont un potentiel de bénéfices futurs, la mise en œuvre de la transformation numérique nécessite souvent des équipes de développement qualifiées capables d’aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs.

Lorsque les sociétés de capital-investissement sont en mesure d’aider leurs clients à fournir des solutions logicielles, elles peuvent être en mesure de générer plus de valeur plus rapidement. Cependant, les projets de logiciels financés par des fonds propres sont souvent ambitieux et nécessitent des reformatages ou des intégrations d’applications complexes.

De plus, la transformation numérique n’est pas un projet simple ou direct qui peut être achevé et laissé seul. Il s’agit d’un processus continu en raison d’un paysage numérique en constante évolution, et il est fortement influencé par la nécessité d’améliorer continuellement l’expérience client. Une société de capital-investissement qui souhaite donner la priorité à l’innovation et à la numérisation doit comprendre comment ses sociétés de portefeuille peuvent répondre à leurs clients là où ils se trouvent. Il doit prendre en compte tous les aspects de l’empreinte numérique en tenant compte du client, y compris son site Web, son marketing numérique et ses plateformes logicielles.

C’est là que les partenaires de développement logiciel interviennent souvent pour aider à répondre aux exigences d’une refonte numérique majeure. (Divulgation complète: mon entreprise propose ces services, mais d’autres le font également.) Les sociétés de capital-investissement devraient chercher à s’associer à des entreprises spécialisées dans la transformation numérique et capables de réaliser la transformation rapidement et efficacement. Le bon partenariat stratégique peut aider les clients du portefeuille avec tout, de la performance à l’efficacité, à la livraison et plus encore. Le choix d’une entreprise qui utilise le développement de logiciels Agile est particulièrement important, car des cycles de publication de logiciels rapides, itératifs et collaboratifs peuvent être essentiels pour maintenir les progrès et répondre aux exigences des objectifs et du calendrier des investisseurs. Les entreprises qui utilisent le développement Agile et s’appuient sur des équipes distribuées peuvent assurer un développement et un support continus afin de terminer les projets logiciels à temps avec un travail de haute qualité.

Une chose en particulier que les investisseurs en capital-investissement devraient prendre en compte lors de la sélection de la bonne entreprise avec laquelle établir un partenariat est le niveau d’expérience de développement de produits d’une entreprise. Ils doivent également déterminer s’ils ont besoin d’une solide culture d’ingénierie de produits ou d’une entreprise davantage axée sur les projets. Le développement de produits nécessite généralement des cycles de vie, un support et une maintenance plus longs et plus longs que les projets. Une entreprise qui a une culture d’ingénierie produit apporte généralement des approches plus constantes de l’architecture, de l’évolutivité, de l’automatisation, etc. Les questions que les sociétés de capital-investissement souhaitent poser à leurs partenaires potentiels sont donc:

• Combien de produits ont-ils construits – pour leurs clients et / ou pour eux-mêmes?

• Ont-ils de l’expérience dans le lancement et le soutien de projets open source?

• Comment structureraient-ils l’équipe pour les principaux efforts de replatformage?

Obtenir des réponses claires à ces questions et à des questions similaires peut aider à identifier les meilleures entreprises pour leurs besoins.

Les investissements réalisés par les sociétés de capital-investissement jouent un rôle clé pour aider les entreprises à innover et à numériser. Ces entreprises devraient chercher à apporter ces ajustements continus à leurs investissements numériques pour s’assurer